В среду, 3 августа, перед началом торговой сессии, несмотря на то, что законопроект о повышении лимита госдолга и сокращении бюджетных расходов получил одобрение в Сенате и был подписан президентом страны Бараком Обамой, наблюдается умеренно-негативный фон. Мировые инвестиционные настроения носят «распродажный» характер. И обоснований для этого достаточно. Moody's установило негативный прогноз по рейтингу США, что означает его возможное понижение в течение ближайших 12–18 месяцев.

Fitch пока изучает экономическое состояние Соединённых Штатов, но не исключает возможность присвоения стране негативного прогноза по рейтингу. Китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit Rating понизило рейтинг США с А+ до А с негативным прогнозом развития ситуации, ссылаясь на то, что решение вопроса о повышении потолка госдолга не решило фундаментальных проблем с платежеспособностью страны в долгосрочной перспективе.

В то же время, негатива в ход торгов добавила и вышедшая макроэкономическая статистика. Так, темпы роста личных доходов в США в июне замедлились с 0,2% м м до 0,1% м м, разочаровав ожидания аналитиков. Одновременно с этим личные расходы, согласно скорректированным данным, неожиданно снизились в июне на 0,2% м м, тогда как ожидалось повышение на 0,2% м м.

Итогом торговой сессии в США стало снижение седьмую сессию подряд: Dow Jones опустился на 2,19% ниже уровня в 12000 пунктов до значения 11866,62 пункта, S&P 500 просел на 2,55% до уровня 1254,05 пункта, Nasdaq стал легче на 2,84%, закрывшись на отметке 2669,24 пункта. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в августе повысились на 1,4% до $1641,90 за тройскую унцию.

Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, тем временем, 2,61%. Торги в Азии проходят преимущественно в «красной зоне»: индекс Hang Seng −1,9%, Nikkei 225 −1,9%, Shanghai Composite +0,05%. Российская торговая сессия проходит на негативной территории: ММВБ −1,48%, RTSI −1,77%.

Сегодня ожидается умеренный объём важной макроэкономической статистики. Ближе к 11:00 стоит обратить внимание на публикующиеся данные по индексу деловой активности в сфере услуг за июль. В 10:48 выйдут данные из Франции, в 10:53 – из Германии, в 10:58 данные будут опубликованы в целом по еврозоне. 11:28 появится информация по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании за июль. В 12:00 будут опубликованы данные по розничным продажам еврозоны за июль.

В 15:15 выйдут важные данные по США – Изменение занятости вне сельского хозяйства от ADP. В 17:00 в США станет известно о заказах в обрабатывающей промышленности за июнь, и в это же время появятся данные по индексу деловой активности ISM в непроизводственной сфере за минувший месяц. В 17:30 США опубликует информацию по недельной динамике запасов нефти, бензина и дистиллятов, рассчитанной агентством EIA.

Когда у человека есть возможность заработать существенно больше того, чем он сможет потратить, неминуемо придут мысли и о «заначках на черный день». Копить деньги можно по-разному. Одни по старинке складывают их дома в укромном месте, другие открывают счет в банках, придирчиво выбирая наиболее оптимальную процентную ставку. И только самые «продвинутые» оформляют страховые полисы по программам накопительного страхования.

Тенденции накопительного страхования пришли в Россию из-за рубежа, ведь европейский стиль жизни невозможно себе представить без страховок на все ее случаи. Чем накопительная страховка отличается от депозита? Процент по накопительной страховке, конечно, гораздо ниже банковского, порой в три-четыре раза. Но в определенных ситуациях преимущества лайфовых страховок перед банковскими депозитами очевидны.

Рассмотрим такой пример. У человека было три тысячи долларов. Он разместил эту сумму на банковском депозите с льготными условиями сроком на три года, хотя мог бы заключить договор со страховой компанией сроком на десять лет. Через два с половиной года с ним произошел несчастный случай, в результате которого он погиб.

Его наследники, выждав сроки вступления в права наследования, получат на руки те самые три тысячи долларов с процентами в размере не более пятисот долларов. А по накопительной страховке они могли бы получить раз в десять больше, и не через полгода, а спустя всего какие-нибудь две-три недели. Отсюда виден конкурентоспособный плюс накопительного страхования: деньги все равно возвращаются к страхователю или его наследникам.

И рассчитывать можно, помимо прописанной в страховом полисе суммы, еще и на инвестиционный доход компании. Но плюсы, как известно, сопровождаются минусами, и накопительное страхование здесь не исключение: средства клиента как бы «замораживаются» на весьма долгий срок. Досрочное расторжение договора накопительного страхования, как правило, связано с немалыми финансовыми потерями для клиента.

Многие отказались от накопительных страховок из-за временных финансовых трудностей, причем люди даже не разрывали договоров со страховыми компаниями официально, а просто переставали вносить очередные платежи. Аналитик объясняет сокращение рынка накопительного страхования в России рядом причин.

Прежде всего, дало о себе знать сокращение численности мидл-класса – социальной прослойки с ежемесячными доходами в размере 1000 долларов и выше на каждого члена семьи. Российский средний класс с момента своего зарождения и был основным потребителем страховых накопительных продуктов. Потенциальные клиенты на волне кризисных разочарований обеспокоены валютными рисками. Долгосрочные накопления на фоне прогнозов краха финансовой системы потеряли былую привлекательность.

Алексей Зубец утверждает, что после кризиса для развития страховой системы потребуется не менее пяти лет – лишь после этого можно будет говорить о возвращении доверия потребителей на должный уровень. И в то же время накопительное страхование, по мнению, экспертов, остается объектом сравнительно высокого потенциального спроса. Около 4% россиян, согласно результатам социологических опросов, готовы в будущем приобретать лайфовые полисы.

keywords_is: страхования, накопительного страхования, страхования тенденции, страхования пришли, страхования правило, страхования россии, страхования деньги

К началу 2010 года структура мировых пенсионных активов, которые включают в себя почти 85% всех пенсионных резервов, выглядела примерно так: 55% – акции, 27% – долговые ценные бумаги, 16% – недвижимость, ценные металлы и другие активы, около 2% – банковские депозиты. В нашей стране картина активов негосударственных пенсионных фондов диаметрально противоположная: акции – 9%, банковские депозиты – 40%, долговые инструменты – 36%.

В США негосударственные пенсионные фонды – это крупные владельцы корпоративных ценных бумаг: они владеют 20% выпущенных акций и 17% всего объема выпущенных облигаций. Для инвестирования в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) необходим профессиональный анализ.

Знания, которые могут не только защитить пенсионные накопления, но и полностью обесценить их и даже уничтожить. Сразу вспоминаются вклады в Сбербанк СССР или пенсионная политика Венгрии и Аргентины, правительства которых направляют пенсионные накопления на погашение нынешнего дефицита через ОВГЗ. Да, в нашей стране совсем немного стоящих инвестиционных финансовых инструментов, но если на рынке не появится спрос со стороны инвесторов, то откуда же таким инструментам появиться?!

Ведь спрос рождает предложение.

А спрос на качественные украинские финансовые инструменты со стороны негосударственной пенсионной накопительной системы будет обязательно, и будет поощрять украинских бизнесменов эмитировать ценные бумаги, выводить их на фондовые рынки и таким образом привлекать капитал на развитие собственных предприятий.

Оригинал статьи о финансовых инструментах для создания пенсионного капитала в Украине: В Украине: нет надежных финансовых инструментов – миф. Эта статья находится по словам: мифы о пенсионной системе, финансовые инструменты, создание и привлечение капитала, Миф 5 пенсионной реформы Украины.