Нацбанк и Минфин снизили остатки на корсчетах украинских банков до 12 млрд гривен для поддержания стабильности нацвалюты и низкого уровня инфляции.

По состоянию на утро пятницы остатки на корреспондентских и транзитных счетах банков составили 12,17 млрд грн, уменьшившись за сутки на 726 млн грн, а с максимума, который был отмечен 17 августа,– на 6,53 млрд грн. Это уже второе значительное снижение в этом месяце: 8 августа остатки на корсчетах упали до 11,92 млрд грн. Тогда дефицит гривны молниеносно сказался на ее валютном курсе: 9 августа гривна укрепилась, согласно валютному индикатору, до 7,977/7,984 грн/$. Но уже 11 августа индикатор вернулся к 7,995/8,013 грн/$, – пишет Коммерсантъ.

Такой низкой свободная ликвидность банковской системы не была с 2006 года. Недостаток денег проявился в росте ставок на кредиты овернайт. 9 августа стоимость гривневого ресурса подскочила до 11% годовых, вскоре опустившись до 2,7%. Но уже в четверг ставки опять возросли – до 9,5% (в среднем до 10%).

Недостаток ликвидности банкиры объясняют ее изъятием Нацбанком и Минфином. «Борьба с лишней гривной направлена на, чтобы она не пошла на покупку валюты, и курс был стабильным,– отметил директор казначейства одного из крупнейших банков.– Правительство тоже держит деньги, чтобы они не влияли на рост инфляции. А с 19 августа пошли активные проплаты за акцизы и НДС». С начала лета регулятор принял несколько постановлений, увеличивающих резервирование пассивов до 13,6 млрд грн, из которых 10,5 млрд грн заблокировано на отдельном спецсчете в НБУ. Кроме того, по словам первого заместителя министра финансов Анатолия Мярковского, на 1 августа правительство сконцентрировало на едином казначейском счете в НБУ 34,1 млрд грн. Но из этой суммы гривневая масса составила только 8,2 млрд грн, остальное – эквивалент валютных средств, привлеченных на внешнем рынке. К тому же в июле Минфин свел госбюджет с профицитом в 1,8 млрд грн, тогда как в I полугодии дефицит казны составлял 10,4 млрд грн. Излишки средств Минфин удерживал на едином казначейском счете, не допуская их в банковскую систему. «На ситуацию еще мог повлиять перевод выручки некоторыми компаниями в „тень“, что болезненно сказалось на остатках в банках»,– считает советник председателя правления Кредобанка Руслан Гриценко.

Нехватка свободных средств у банков бумерангом бьет по Минфину, который не может продать облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) по низким ставкам. Провалом завершились уже три аукциона. Последний раз Минфину удалось продать ОВГЗ 2 августа, получив 42 млн грн из запланированных 562 млн грн.

Банкиры возмущены таким низким уровнем ликвидности. «Зато курс стабильный,– иронизирует зампред правления крупного банка с иностранным капиталом.– К сожалению, скоро все будут вынуждены признать, что высокие ставки – это хуже стабильного курса гривны». Финансисты не сомневаются в подорожании ресурсов. «Если в систему в ближайшие дни не придет хотя бы 2 млрд грн, скоро мы увидим овернайт под 20%»,– считает казначей одного из крупнейших банков.

Однако 29–30 августа правительство должно выплатить купон по НДС-облигациям, а 31-го числа – погасить ОВГЗ на 956,5 млн грн. В сентябре к погашению будут предъявлены гособлигации еще на 5,9 млрд грн, что добавит ликвидности банковской системе. Но этих средств будет недостаточно, чтобы остановить новую тенденцию к росту ставок, говорят финансисты. «Ставки по коротким депозитам для юридических лиц уже начали повышаться,– констатировал зампред правления Дочернего банка Сбербанка России Дмитрий Золотько.– Конечно, банки потратят какое-то время на то, чтобы приноровиться к ситуации и начать повышать остальные ставки. Недостаток ликвидности они попытаются закрыть наиболее дешево и станут привлекать более дорогие депозиты на 3 и 6 месяцев. После этого в течение недели-двух все будут озабочены тем, что же делать с кредитами, и как минимум повысят плавающие ставки». С января по июль гривневая ставка депозитов для физических лиц, по данным НБУ, снизилась с 14,7% до 13,8%, валютная – с 7,3% до 6,2%.

Инфлция — это повышение общего уровня цен на товары и услуги. Из-за инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем раньше. В этом случае говорят, что за прошедший период времени покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Причины инфляции

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

• Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
• Сверхплановое расширение денежной массы за счёт массового кредитования;
• Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;
• Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;
• Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

В ходе особо сильных инфляций, как например в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, не имеющие собственной стоимости (фиатные деньги), незначительная инфляция считается нормой и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что инфляция: 1) нормальное явление для экономики; 2) в некоторых пределах поддается регулированию: кредитование увеличивает уровень инфляции, а рост ВВП ее уменьшает.

Значит, в мирное время при отсутствии кризисов и внешних долгов, инфляция в стране существует. Непосредственно на ее величину в влияет трудоспособное население. По принципу "Кто работает – тот ест! " Ведь чем больше ВВП страны, тем больше поступлений в бюджет. А значит, стране не потребуются кредиты. Меньше долгов – сильнее экономика!

Как видно, бояться нечего. Нужно просто хорошо работать. Чем ответственнее мы будем подходить к своему делу, тем стабильнее будет наша экономика. Ведь это ни «где-то там», экономика в наших кошельках, в кассовых аппаратах, в фурах, на складах, в качестве каждой производимой в стране вещи и услуги. Экономику мы создаем каждый день. И какой будет инфляция в этом году – тоже определяем мы. Определяем своими действиями.

Личная инфляция

Инфляция у каждого человека своя собственная. Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен. Он рассчитывается как изменение стоимости основных товаров за определенный период. Этот индекс зависит от «потребительской корзины» и у каждого человека в этой корзине могут быть различные товары и услуги (как по виду, так и по качеству). При несбалансированной инфляции (когда цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях) для разных категорий граждан индекс потребительских цен будет отличаться.

Практические советы на каждый день

И все же существует несколько универсальных способов повлиять на инфляцию. Следование этим советам большой части населения приводит к лавинному эффекту снижения темпов инфляции:

1. не увлекайтесь депозитами. Банковская система УВЕЛИЧИВАЕТ инфляцию. Для больших сумм есть более выгодные финансовые инструменты;
2. не пользуйтесь кредитами. Это приводит к росту денежной массы, неподкрепленной реальными товарами и услугами;
3. поддерживайте национального производителя. Это позволит «оставить» деньги в нашей стране и снизит импорт, что положительно повлияет на экономику. Вы способствуете улучшению качества товаров повышением спроса;
4. старайтесь тратить меньше, чем зарабатываете, а «свободные деньги» вкладывать в развитие нашей экономики (например для небольших сумм идеальный безрисковый вариант вложений – накопительное страхование. По закону эти деньги вливаются в наши предприятия);
5. откройте свой бизнес – это создаст дополнительный денежный оборот;
6. старайтесь честно платить налоги. Положительный эффект от этого почувствуют хотя бы ваши дети. Правительство меняется, а государство остается. Кредиты, взятые правительством будет отдавать государство (то есть общество). Не стОит перекладывать проценты по кредитам будущие поколения;

Как видите, все очень просто, при этом эффективно. Из любой ситуации есть выход, главное не дать страху парализовать волю!
Успехов в делах!

Виталий Кирилюк